商品交易商嘉能可,與礦業公司Xstrata的合併方案,正式公布,合併會以換股方式進行,合併後公司會晉身全球第4大礦商。
嘉能可與Xstrata的合併。一如所料,Xstrata股東將可以每股,換得2.8股嘉能可股票,相當於每股Xstrata的價值,約為12.9英鎊。
公告指,比較Xstrata2月1日的收市價,有一成半溢價。不過以星期一的收市價比較,溢價縮窄至不足百分之3。今次購併中,Xstrata每股價值為12.9英鎊,與去年度每股盈利1.95美元比較,即以10.46倍市盈率,收購Xstrata,同去年度其他三大礦商市盈率比較為高。
現任Xstrata行政總裁MICK DAVIS,亦會成為合併後公司的負責人。他認為,今次的合併,對兩間公司都有利,未來可能會進行購併活動,相信合併會得到股東支持。他又被問及,溢價是否合理,例如有股東要求二至三成才可以接受。合併後,公司市值達到900億美元,晉身全球第四大礦商。
預計年度除息、稅、折舊、攤銷前盈利、即EBITDA協同效益,至少達到5億美元。預計有關合併會在第三季生效。嘉能可在公布消息前,在香港市場午市停牌,停牌前報56.5元,跌超過百分之1。