【Now新聞台】市場對亞洲債券需求殷切,阿里巴巴計劃發行70億美元債券,是今年以來亞洲企業發行的最大筆美元債,錄得6倍以上超額認購,據報騰訊控股亦考慮發行美元債,為何這麼多發行人選擇發美元債?
觀乎環球債市,亞洲市場今年可謂搶盡風頭,因今年以來除日本以外的亞洲地區,美元債發行金額高達2930億美元,已超越去年的1860億美元。
最新加入發美元債行列是阿里,金額高達70億美元,超越中國恒大,成為今年以來亞洲企業發行的最大筆美元債,現時已錄得460億美元認購,反應十分熱烈,帶動阿里其他已發行債券價格上升。
發行年期介乎5年半至40年,其中40年期息率達4.4厘,較同期政府債高逾1.5厘,是內地企業歷來發行年期最長的企業債。
有基金經理表示,市場對於高質素企業發行的債券需求很大,據外電報道,另一家科技巨企騰訊正考慮發行美元債,有機會是集團2015年以來首度發行美元債。
至於為何企業爭相發行美元債?原因十分簡單,就是需求大,基金經理對穩定的定息收益需求殷切,即使全球多家央行已開始加息或收緊貨幣政策,但仍未有一刀切減少對債券的需求,反而更細緻地挑選債券。
亞洲以至新興市場的企業業務增長較快,加上這些債券對加息周期的敏感度,相對成熟市場的政府債低,因此,成為市場追逐的對象,不少新債一推出即被搶購一空。
正因需求大,發債體可以相對低息發債,減低發債成本,亦加大了發行美元債的吸引力。