國浩集團大股東提出,以現金價每股88元私有化國浩,作價低過市場預期的95元。國浩復牌後開市報89元,曾經升上90元以上,升二成九,較私有化作價高。有分析員指,由於私有化作價較資產淨值仍然有較大折讓,令市場憧憬大股東可能會提高私有化作價。
停牌數星期,國浩集團大股東終於開價,提出私有化。郭令燦持有的豐隆集團,以現金價每股88元進行私有化,作價雖然較國浩停牌前收市價有約兩成半溢價,不過就較國浩的每股綜合資產淨值約134元,折讓近三成四。
大股東私有化作價約82.45億元。截至6月底,集團手頭現金超過88億元,即使扣除要用約1.6億派末期息予獨立股東,理論上大股東都是不費分毫就可私有化國浩。
大股東今次提出的是自願性要約,獨立股東可選擇是否接受,但如果要約未來四個月內獲九成獨立股東接納,大股東就可強制私有化所有股份。有分析員指,私有化作價較資產淨值仍有較大折讓,令市場憧憬私有化作價可提高。
豐隆計劃以銀行的債務融資,以及內部現金資源支付私有化。國浩指,私有化可簡化國浩的股東架構和改善企業效益,透過精簡架構,以節省成本及集中資源在業務營運。