【Now新聞台】安踏體育落實歐元可換股債券的集資計劃。有券商指若集資所得用作提前償還歐元債務,將可節省利息開支。
安踏體育公布發行本金總額10億歐元的零息有擔保可換股債券,本金相當於86.5億港元,債券2025年到期,初步換股價每股105.28元,較公司上日收市價溢價40%。公司指集資所得用作為現有債務再籌集資金,以及作為營運資金和其他一般公司用途。
據管理層向證券界透露,至少一半的集資所得會用來償還因收購Amer Sports而產生的債務,若到2025年換股債悉數換成股票,主席丁世忠及管理團隊持股量會由61.1%下降至59.3%。
高盛指若集資所得若用作償還8.5億歐元的債項,今明兩年的利息支出,每年可節省1.5億元人民幣,而純利分別可以增加1.6%及1.3%,亦有分析指105.28元的換股價,反映投資者對前景正面,不過股價短期仍難免受壓
富瑞表示,關注發債金額較還債需求多出2億歐元是否有其他用途,另外安踏體育公布了上季的安踏品牌銷售額增長10%至20%,高盛指上季表現較預期好,不過FILA品牌折扣較為高,有可能會影響毛利率,野村指安踏品牌增長保持強勁,而FILA品牌銷售增長達到50%以上,其他品牌的增長則稍為減慢,預料安踏可以持續擴大內地市場佔有率。