市建局首次推出工廈重建先導計劃，斥資12億將堅尼地城一幢工廈改建為住宅，可提供180個中小型單位。市建局表示，重建工廈成本較高，但有助加快市區重建步伐，未來亦會考慮在項目引入港人港地政策。
重建的工廈是位於堅尼地城的祥興工業大廈，樓高12層，涉及十四個業權，主要是迷你倉和輕工業。
巿建局會將這幢工廈改建成住宅，約180個單位，大部分是中小型單位，實用面積少於500呎。項目可以在2018至2019年落成。
今次收購工廈的賠償金額計算方法，有別一般收購舊樓住宅項目。
市建局會用樓宇市價，另加四倍政府特惠津貼金額，向自用業主收購。而租客經營者就可獲得市價賠償，再加2.5倍政府特惠津貼金額。
市建局主席張震遠預計，項目總開支要12億600萬，當中7.3億用作收購單位，以及發放政府津貼。
不過當局強調，違規使用工廈的住客就沒有賠償，亦都不會獲上樓安排。
市建局預計即使以市價出售單位，項目最終要虧損一億元。發展局局長陳茂波就表示，政府在必要時會注資支持。
