【Now新聞台】中國銀行、建設銀行、農業銀行已派發中期成績表,不少券商認為,農行業績最有驚喜,但仍然關注內銀下半年資產質素變化。
中、建、農三大行昨日齊齊公布中期業績,其中以農行純利增長6%最標青,不良貸款率改善幅度亦是農行最大,而農行亦是三大行中,唯一不良率及餘額「雙降」。
券商普遍認為,農行業績最有驚喜。
花旗發報告指,農行業績強勁之餘,增長亦屬高質素,預期對股價有正面幫助。
摩根士丹利則認為,農行撥備前,利潤增幅高達19%,反映非利息收入強勁,以及成本控制得宜,維持「增持」評級。
此外,華泰證券表示,有多家內銀90日或以上的逾期貸款上升,行業未來資產壓力較大,不過,農行撥備率逾4%,跑贏同業,預期至年底不良率或進一步降至1.5%,並指農行屬行業首選。
至於建行業績,雖然未有太大驚喜,但務實的表現仍獲券商投下信任一票。
滙豐證券表示,建行業績穩健正面,並指建行已經展現出成熟,以及具可持續的商業模式。
高盛亦認為,建行資產質素較同業佳,收入及盈利增長亦強勁,維持「確信買入」評級。
整體而言,券商認為,已公布中期業績的內銀,淨息差平均按年擴闊11個基點,貸款資產增長平均達5%以上。
不過,券商更著重內銀下半年表現,尤其是資產質素。
大摩及華泰均指出,建行及中行90日或以上逾期貸款人倍增,尤其是海外業務較多的中行,在環球貿易糾紛下,大型企業的海外業務或會陸續出現違約情況。